Крупные выпуски облигаций эмитентов-новичков МСП в ноябре

Последний месяц осени выдался на редкость продуктивным для рынка российских облигаций, если окинуть взором завершаюшийся 2022 год. С одной стороны, это традицинно активный деловой финансовый месяц в предверии декабрьского затишья перед празднками, но фактор завершения мобилизации придал рынку большей уверенности. Макроэкономика, несмотря на явные неблагоприятные сиптомы и покашливание, пока ещё держится в здоровом состоянии. Наряду с состоявишимися рекордами по размещению ОФЗ, рекордами по выпуску новых облигаций корпораций, как замеющающих, так и новых, да ещё и в юанях, рынок МСП тоже не стал отсиживаться в стороне.

Список эмитентов тоже стал более разнообразным. 15 ноября межрегиональный застройщик Glorax (рейтинг BBB-) представил свой второй выпуск биржевых облигаций на сумму 1 млрд руб. (дебютный выпуск прошёл в августе на 1,5 млрд руб.). Подробная информация о компании и параметрах выпуска.

Приятным сюрпризом стал анонс размещения ювелирного бренда Sokolov на базе производственного актива АО «Ювелит» (Кострома). Во-первых, это широкоизвестный бренд в потребительской среде, во-вторых, эмитент на стыке лёгкой промышленности и торговли, что достаточно редко, и в-третьих, внушительный объём эмиссии в 3 млрд руб. У эмитента рейтинг BBB+. У компании большие планы по экспании на рынок Китая, причём в розничном сегменте, а не в формате оптовых поставок, чего следовало ожидать. Как известно, собственная розница приносит больше маржинальности. Что ж, будет следить за развитием компании и желаем успеха в покорении рынка восточного соседа. 

Материал создан в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации, и не имеет своей целью, не является и ни при каких условиях не должен быть воспринят как предложение или побуждение к приобретению ценных бумаг в процессе их размещения эмитентом. Материал основан на информации, полученной из открытых источников, которые рассматриваются как надежные, однако компания не имеет возможности провести должную проверку такой информации и не несет ответственности за точность, полноту и достоверность предоставленных материалов. Автор не несет ответственность за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. При принятии решения об участии в размещении эмитентом ценных бумаг инвестор должен провести собственный анализ финансового положения эмитента, процентных ставок, доходности и всех рисков, связанных с инвестированием в ценные бумаги и при необходимости воспользоваться услугами финансовых, юридических и иных консультантов. Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ. Представленная информация не является и не может толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые ценные бумаги.