среда, 4 января 2023 г.

Финансирование АПК России

В декабре провели совместный круглый стол, посвящённый вопросам финансирования АПК. Соорганизаторами выступили инвестиционная компания «Диалот», Московская биржа и портал RusBonds. Конференция завершала серию круглых столов RusBonds, посвящённых эмитентам облигаций из наиболее заметных отраслей: застройщиков, лизинга и МФО в 2022 г.

Важность роли отечественного АПК в условиях международных санкций и продовольственной безопасности страны не поддаётся сомнению. С другой стороны, аграриям не так просто привлекать инвестиции в свои новые проекты, особенно на старте, поскольку банки, кредиторы, институты развития и частные инвесторы зачастую черезчур консервативно подходят к оценке возможных рисков. В итоге получается, что существует много разных программ: от региональных до федеральных, но они не справляются с поставленнами задачами президентом Российской Федерации Владимиром Путиным по снижению бюрократии для выдачи кредитов малому бизнесу в АПК и обеспечении среднегодового темпа роста объёмов производства продукции АПК на уровне не менее 3%

Одним из выходов в подобной ситуации стала бы практика выпуска биржевых облигаций, поскольку позволяет получать финансирование под долгосрочную стратегию развития компании. 2022 год показал ряд успешных дебютных выпусков облигаций среди в сегменте МСП: АО СПМК, «Центр-Резерв»«Племзавод «Пушкинское»«Производственная компания «Ника» и др. 

На портале RusBonds создан калькулятор, позволяющий просчитать успешность выпуска биржевых и коммерческих облигаций для дебютантов. Для этого достаточно авторизоваться и вбить ИНН вашей организации. 

В ходе проведённого круглого стола удалось не только обменяться мнениями, выявить болевые точки, но и найти пути решения.

Представляю состав участников круглого стола.

👨‍💼 МОДЕРАТОР: • Егор Диашов, генеральный директор Инвестиционной компании Диалот, председатель комиссии по финансовым рынкам МГО Опоры России 👨‍🌾 СПИКЕРЫ: • Евгений Макаров, собственник АО «Сергиево-Посадский мясокомбинат», эмитент биржевых облигаций; • Олег Сирота, председатель ассоциации «Народный фермер», руководитель комиссии Общественной палаты России по развитию АПК и сельских территорий; • Бабкен Испирян, председатель ассоциации крестьянских фермеских хозяйств Калужской области; • Дмитрий Таскин, начальник управления по работе с эмитентами облигаций и сопровождению национальных проектов ПАО «Московская Биржа»; • Алексей Журавлев, заместитель генерального директора Корпорации МСП; • Наталья Тарасенко, финансовый директор «СиБиЭс Коммодитиз». 👨‍🌾 УЧАСТНИКИ: • Светлана Березина, директор Московского областного гарантийного фонда; • Елизавета Минеева, начальник управления инвестиций в АПК, Министерство сельского хозяйства и продовольствия Московской области; • Игорь Гордеев, генеральный директор ООО «Племзавод «Пушкинское», эмитента облигаций; • Владимир Паршин, генеральный директор Холдинга Коалко; • Евгений Самойлов, партнер, аудиторская компания «Русаудит»; • Роман Дунько, исполнительный директор ООО «Развитие»; • Роман Ефимов, исполнительный директор по рынкам долгового капитала Финансовое Ателье GrottBjorn.

Тайм-коды видео работают в YouTube.

00:01 Вступительное слово модератора 02:05 Выступление Дмитрия Таскина 19:50 Выступление Алексея Журавлёва 27:30 Выступление Егора Диашова 33:23 Выступление Олега Сироты 40:00 Выступление Бабкена Испиряна 47:45 Комментарий Олега Сироты по поддержке Корпорации МСП 48:00 Комментарий Алексея Журавлёва по мерам поддержки Корпорации МСП 47:26 Комментарий Светланы Березины о работе и позиции гарантийных фондов 54:30 Выступление Игоря Гордеева 1:00:00 Выступление Евгения Макарова 1:11:44 Выступление Натальи Тарасенко 1:17:00 Выступление Романа Дунько 1:20:10 Выступление Владимира Паршина 1:24:00 Комментарий модератора 1:25:00 Выступление участника круглого стола по вопросу по подготовке кадров АПК 1:26:00 Выступление Игоря Гордеева 1:32:40 Выступление Константина Цехмистренко, управляющего партнера «Ива Партнерс» 1:37:00 Комментарий Бабкена Испиряна 1:38:00 Комментарий модератора по поручительству Корпорации МСП по выпуску облигаций 1:41:00 Комменатрий Виталия Ус, СК «Согласие» 1:46:00 Вопрос Игоря Гордеева по гарантиям Корпорации МСП 1:48:00 Комментарии Евгения Макарова и Егора Диашова о кейсе СПМК по выпуску биржевых облигаций

Желаю приятного просмотра! Если Вам интересно сотрудничество, пишите на почту yav(точка) kochergin(собака)interfax(точка)ru.

воскресенье, 27 ноября 2022 г.

Крупные выпуски облигаций эмитентов-новичков МСП в ноябре

Последний месяц осени выдался на редкость продуктивным для рынка российских облигаций, если окинуть взором завершаюшийся 2022 год. С одной стороны, это традицинно активный деловой финансовый месяц в предверии декабрьского затишья перед празднками, но фактор завершения мобилизации придал рынку большей уверенности. Макроэкономика, несмотря на явные неблагоприятные сиптомы и покашливание, пока ещё держится в здоровом состоянии. Наряду с состоявишимися рекордами по размещению ОФЗ, рекордами по выпуску новых облигаций корпораций, как замеющающих, так и новых, да ещё и в юанях, рынок МСП тоже не стал отсиживаться в стороне.

Список эмитентов тоже стал более разнообразным. 15 ноября межрегиональный застройщик Glorax (рейтинг BBB-) представил свой второй выпуск биржевых облигаций на сумму 1 млрд руб. (дебютный выпуск прошёл в августе на 1,5 млрд руб.). Подробная информация о компании и параметрах выпуска.


Приятным сюрпризом стал анонс размещения ювелирного бренда Sokolov на базе производственного актива АО «Ювелит» (Кострома). Во-первых, это широкоизвестный бренд в потребительской среде, во-вторых, эмитент на стыке лёгкой промышленности и торговли, что достаточно редко, и в-третьих, внушительный объём эмиссии в 3 млрд руб. У эмитента рейтинг BBB+. У компании большие планы по экспании на рынок Китая, причём в розничном сегменте, а не в формате оптовых поставок, чего следовало ожидать. Как известно, собственная розница приносит больше маржинальности. Что ж, будет следить за развитием компании и желаем успеха в покорении рынка восточного соседа. 


Материал создан в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации, и не имеет своей целью, не является и ни при каких условиях не должен быть воспринят как предложение или побуждение к приобретению ценных бумаг в процессе их размещения эмитентом. Материал основан на информации, полученной из открытых источников, которые рассматриваются как надежные, однако компания не имеет возможности провести должную проверку такой информации и не несет ответственности за точность, полноту и достоверность предоставленных материалов. Автор не несет ответственность за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. При принятии решения об участии в размещении эмитентом ценных бумаг инвестор должен провести собственный анализ финансового положения эмитента, процентных ставок, доходности и всех рисков, связанных с инвестированием в ценные бумаги и при необходимости воспользоваться услугами финансовых, юридических и иных консультантов. Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ. Представленная информация не является и не может толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые ценные бумаги. 

четверг, 15 сентября 2022 г.

Российские облигации в юанях

На Московской бирже всё больше корпоративных выпусков облигаций в юанях. Среди эмитентов: Полюс, Русал, Металлоинвест, Роснефть. Кто следующий? Как инвесторам правильно оценивать перспективу подобных выпусков? Станут ли они заменой еврооблигациям? Эти вопросы мы обсудим с гостем программы для частных инвесторов «Спроси эксперта».

На этот раз гостем эфира стал Алексей Ковалев, аналитик отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам». Алексей специализируется на анализе рынка облигаций и темой его последних публикаций стали выпуски отечественных корпораций в юанях. Помимо них обсудим:

📉 текущую ситуацию на отечественном рынке облигаций;

💼 предстоящие размещения ОФЗ.

📺 Включайте прямой эфир сегодня в 17:00 МСК на YouTube канале RusBonds

воскресенье, 28 августа 2022 г.

Новые выпуски ESG подкаста

Продолжаем выпускать новые записи диалогов по теме ESG. Есть хорошие новости: прослушать подкасты стало возможным на всех популярных международных платформах. Заинтересовало? Далее обо всём по порядку.

Теперь ESG подкаст доступен на Apple iTunes, Google Podcasts, Яндекс Музыке и даже Spotify, если у вас есть VPN или вы проживаете заграницей. Подкаст можно искать по названию или по выпускам. Помимо вышепредставленных сервисов, свежие выпуски появляются в VK, Звуке, Spreaker, Podbean, Castbox и даже на YouTube


Гостем выпуска стал Николай Дадонов, профессиональный финансист и аналитик портала RusBonds. Во втором выпуске герои поговорили об отечественном и зарубежном рынках социальных, экологических и муниципальных облигаций, а также о проблемах с рейтингами и таксономией. Стоит ли частному инвестору обратить внимание на «зелёные» выпуски? Как обстоят дела с регулированием отрасли? 

Владимир Васильев, исполнительный директор Северного Форума в третьем выпуске рассказал о ситуации с ESG на Севере и Дальнем Востоке, а также уникальных проектах Якутии. Среди остальных тем, затронутых в подкасте:

• Комментарий по ESG-рейтингу региона;
• ESG проекты в Якутии;
• ESG-облигации регионов России;
• Климатические изменения в Якутии;
• Демографические показатели региона;
• Социальную ответственность бизнеса;
• Развитие транспорта и энергетики в Якутии;
• Вклад коренных народов в сохранение природы;
• Туристический потенциал Якутии и северных территорий;
• Сотрудничество с другими некоммерческими организациями.


Рекомендую подписываться на страницу проекта в VK, чтобы не пропустить свежие выпуски!

четверг, 11 августа 2022 г.

Презентация размещения 3-го выпуска биржевых облигаций «ЭНЕРГОНИКА»

📺 Портал RUSBONDS.RU при поддержке Московской Биржи провел онлайн-семинар «Размещение 3-го облигационного выпуска компании «ЭНЕРГОНИКА». 

Спикеры семинара рассказали о текущей деятельности компании «ЭНЕРГОНИКА», ключевых финансовых результатах, а также представили планы по выпуску облигаций и дальнейшему развитию бизнеса.

📂 СПРАВКА RUSBONDS:

ООО «ЭНЕРГОНИКА» занимается энерогосервисной деятельностью, целью которой является достижение экономии электрической энергии за счет реконструкции систем внутреннего и наружного освещения. Компания ведет свою деятельность с 2013 года и обслуживает исключительно бюджетных потребителей на территории Москвы и Московской области, Краснодарского края, Саратовской и Тульской областей, республики Бурятия. Среди ее клиентов – администрации городов, МУП, средние общеобразовательные учреждения, объекты ФСИН, спортивные сооружения. В марте 2021 года компания стала резидентом «Сколково».

👨‍💼 МОДЕРАТОР:

Алексей Буздалин, к.э.н., Директор Центра экономического анализа Группы «Интерфакс», член правления PRMIA Russia Chapter.

👨‍💼 👩‍💼 СПИКЕРЫ:

• Игорь Кичатов, первый заместитель генерального директора ООО «ЭНЕРГОНИКА»;

• Наталья Кичатова, генеральный директор ООО «ЭНЕРГОНИКА»;

• Марина Мазур, заместитель генерального директора – финансовый директор ООО «Энергоника»;

• Константин Цехмистренко, директор департамента корпоративных финансов ООО «ИВА Партнерс»;

• Дмитрий Александров, начальник управления аналитических исследований «ИВА Партнерс».

Карточка эмитента  «ЭНЕРГОНИКА» на портале RusBonds.ru

Презентация эмитента «ЭНЕРГОНИКА» на портале RusBonds.ru

Карточка 3-го выпуска биржевых облигаций «ЭНЕРГОНИКА» на портале RusBonds.ru

пятница, 5 августа 2022 г.

Запуск подкаста про ESG

На прошлой неделе пришлось вспомнить теорию и практику звукозаписи помимо привычных стримов. Представляю совместный подкаст про ESG. Лучшие эксперты расскажут о событиях и тенденциях устойчивого развития в России, странах СНГ и мире. 

С идеей подкаста обратился Александр Романенко, директор Интерфакс-ЦРКИ. Решили записать пилотный выпуск с Любовью Леваевой, редактором Telegram-канала Carbon Free, руководителем Совета молодых ученых ВАВТ. Темой первого выпуска стала ESG-отчетность: критерии и кадры.

Подкаст будет выходит еженедельно. Следите за выпусками на популярных подкаст-терминалах и на фан-странице проекта во Вконтакте. В настоящее время подкаст представлен на следующих платформах:

Ждем завершения модерации на Яндекс Музыке, СберЗвук, Google Podcats. В планах добавление подкаста на другие популярные платформы среди русскоговорящей аудитории.

Подкаст выходит при информационной и технической поддержке портала RusBonds.ru и Интерфакс-ЦРКИ.

Listen to "ESG-отчётность: критерии и кадры" on Spreaker.

четверг, 28 июля 2022 г.

Спроси эксперта: облигации vs инвестиции в недвижимость

Информационная группа «Интерфакс» и портал RusBonds представляют возвращение программы «Спроси Эксперта». Тема программы: «Облигации vs инвестиции в недвижимость». Прямой эфир 28 июля (четверг) 16:00 МСК.

👨‍💼 Ведущий:

Николай Дадонов, главный аналитик портала RusBonds

👨‍💼 Спикеры:

• Сергей Савинов, генеральный директор компании «Интерлизинг», руководитель комитета по фондированию ОЛА;

• Евгений Бурденюк, основатель Всероссийской девелоперской компании «Отелит», региональный представитель Российского Совета ТЦ, сопредседатель НРО «Деловая Россия».

В ходе вебинара гости обсудят:

• Что лучше – облигации или недвижимость?

• Сколько потеряли инвесторы в 2022 году?

• Что будет с доходностями и ценами?

• Как выбирать облигации или объект недвижимости, чтобы потом не было больно?

• Что делать, если вы уже попали?

Подписывайтесь на канал RusBonds в YouTube, чтобы не пропустить видео.